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한국투자증권에서 13일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "드디어 연간 순이익을 달성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "영업이익이 시장 기대치를 16.4% 상회. 다소 아쉬운 2024년 가이던스. 롯데쇼핑에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 110,000원(24F BPS, PBR 0.33x)을 유지. 회사는 4분기 실적발표와 함께 2024년 가이던스(연결 OP +5,700억원)를 제시. 작년 9월 CEO IR데이에서 제시한 목표(26년 연결 OP +1조원)를 고려했을 때, 시장 기대에 못 미치는 아쉬운 가이던스. 이달 말 기업 밸류업 프로그램이 구체화 될 예정. 회사의 높아진 이익 체력(마트/슈퍼)과 여전히 낮은 PBR을 고려했을 때, 롯데쇼핑 주가는 양호한 흐름을 이어갈 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2023년 4분기 롯데쇼핑의 연결기준 매출액은 3조 6,329억원(-4.1% YoY), 영업이익은 2,024억원(+117.4% YoY, OPM 5.6%) 기록, 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치를 각각 16.4%, 13.0% 상회. 지난 4분기에 우려보다 양호했던 소비 환경(ex. 연말 쇼핑 시즌)과 판관비 절감 효과로 국내 백화점이 양호한 실적(OP +2,253억원 vs. 당사 추정치 +1,869억원)을 기록하며 전사 호실적에 기여."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 130,000원까지 높아졌다가 2023년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 110,000 투자의견 매수

- 2023.11.10 목표가 110,000 투자의견 매수

- 2023.10.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.09.20 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.08.11 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 110,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.02 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권