씽크풀

대신증권에서 13일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "주력 채널에서 전반적으로 수익성 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "4분기 매출액 3조 6,329억원(-4%), 영업이익 2,024억원(+117%) 기록(yoy). 백화점 프로모션 통제로 이익 대폭 증가. 할인마트와 슈퍼 손익 구조 개선 긍정적. 주주가치 제고 등 낮은 valuation 개선 위한 노력 긍정적"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "최근 기업가치 제고를 위한 ROE 개선 정책 도입과 관련하여 동사도 이에 적극적으로 부응. 주당 배당액을 2022년 3,300원에서 2023년 3,800원으로 증액(시가 배당률 약 4.2%)하고 영업이익 규모가 2023년을 기점으로 다시 의미 있게 회복 중(영업이익률 3%대 복귀). 이에 P/B valuation이 좀 더 적절한 상황이라고 판단. P/B 0.35배는 2015-2020년 평균 값을 20% 할인한 수치임. 동사는 손익 훼손기를 벗어나서 다시 추세적으로 손익 회복 국면에 진입했다는 판단. 주가는 실적 가시성 회복을 반영하며 완만한 상승 흐름이 예상됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 90,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.09.20 목표가 90,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.05.25 목표가 90,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.13 목표가 120,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.02 목표가 120,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.31 목표가 110,000 투자의견 BUY 유진투자증권