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신한투자증권에서 2일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "일시적 쇼크, 조삼모사"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 247,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 "1Q24 쇼크가 컸지만 ‘24년 연간 실적은 지금이 바닥. 1Q24 쇼크는 ‘23년부터 보여준 폴란드 인도 물량에 따른 분기 변동성 확대의 연장. 우호적인 업황과 2Q24부터의 개선세 감안 시 여전히 긍정적. 1Q24 Review : 폴란드 인도 휴식, 믹스 문제로 일시적 쇼크. 주가 변동성은 불가피하나 큰틀은 그대로. 목표주가 유지(‘26년 BPS, PBR 과거 평균 40% 할증), BPS 변동폭 미미."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[1Q24 실적] 매출액 1조 8,483억원(-9%, 이하 YoY), 영업이익 374억원(-83%, 1Q23 2,221억원), 영업이익률 2.0%(-8.9%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 -10%, 영업이익 -73%(컨센 1,402억원) 하회하는 어닝쇼크. 폴란드 방산 수출 부재, 저마진 프로젝트 반영에 따름, 여타 사업부는 평이. [지상방산] 매출액 6,566억원(-22%), 영업이익 142억원(-92%), opm 2.2%(-18.8%p)를 기록. [항공우주] 매출액 4,434억원(+14%), 영업이익 29억원(-82%), opm 0.7%(-3.4%p), 저마진 물량 믹스 영향. [비전] 매출액 3,100억원(+13%), 영업이익 520억원(+40%), opm 16.8% (+3.2%p), 북미, 유럽 등 전지역 성장. [정밀기계] 매출액 889억원(-20%), 영업이익 -226억원(1Q23 -64억원). [기타] 기타손실 -711억원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 215,000원이 고점으로, 반대로 132,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 247,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 247,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 294,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 247,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.12 목표가 215,000 투자의견 BUY

- 2024.02.26 목표가 185,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 132,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 147,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 247,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.02 목표가 270,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.02 목표가 250,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.05.02 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권