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신한투자증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 "당분간 AS 기업..."라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "1Q24 OP 5,427억원(+30% YoY, +4% QoQ), 일회성 비용 발생. 자동차 사업은 언제 회복할까? 자동차 사업의 개선에는 2가지 트리거가 필요. 1) 전동화 사업부 흑자전환. 2) 전장 제품 확대를 중심으로 한 부품제조 사업부 실적 개선. 목표주가 290,000원으로 3% 하향하고, 투자의견 매수를 유지. AS 사업의 견실함이 주가 하락을 방어하겠음. 하지만 상승의 트리거는 결국 자동차 본업의 개선."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 매출 13.9조원(-5% YoY, -6% QoQ), 영업이익 5,427억원(+30% YoY, +4% QoQ)을 기록. 시장 기대치(OP 6,190억원) 대비 12% 하회한 실적. 코로나19 이후 반복된 자동차 부진과 AS 선방이 이어졌음. 자동차 사업은 매출 10.9조원(-9% YoY, -8% QoQ), 영업손실 -1,852억원(적자지속 YoY, QoQ) 기록. ICCU 리콜 등 충당금 설정이 800억원 반영되면서 쇼크를 만들었고, 일회성 비용을 제외하더라도 -1,000억원대 적자를 기록. 반면 AS 사업은 매출 2.9조원(+11% YoY, +5% QoQ), 영업이익 7,279억원(+36% YoY, +23% QoQ)으로 사상 최고치 실적을 다시 경신. 비용 변수들이 하향 안정화된 가운데 볼륨 성장과 원화 약세가 겹쳤음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 250,000원까지 내려갔다가 2023년7월 300,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 290,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.29 목표가 250,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.11 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.02 목표가 300,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 290,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.04.29 목표가 310,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.29 목표가 310,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.04.29 목표가 310,000 투자의견 BUY 교보증권