씽크풀

다올투자증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 "실적이 다는 아니지만, 어쨌든 아쉽다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "1Q24 실적 리뷰 및 주요 투자포인트. 1Q24 실적은 소폭 부진. 투자의견 BUY를 유지하나 적정주가는 30만원으로 하향. 이익의 안정성이 자동차 부품사업에서도 요구되나, 완성차의 전동화 사업이 속도조절에 들어가고 있어 동사의 턴어라운드 시점이 지연. 적정주가는 2024년 EPS에 P/E 7.7배를 적용. 이익의 가시성에 대해 적용 밸류에이션을 기존대비 10% 할인."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q24 매출액 및 영업이익은 13.9조원(YoY -5.4%), 5,427억원(YoY +298%)기록. 영업이익은 시장 기대치 하회. 사업부별 영업이익은 자동차부품이 1,852억원 적자, A/S부분이 7,279억원 기록. 자동차부품에서는 ICCU, 램프등의 품목에서 약 800억원 가량 충당금 반영이 이뤄졌고, 600억원 이상의 R&D비용 증가분이 가중. A/S 사업은 비용 효율화를 거치며 정상만으로 회귀 중. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년5월 330,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 300,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.03.05 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.01.29 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 295,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.29 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.04.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.29 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권