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이베스트투자증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 "아쉬운 일회성 비용"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이병근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "1Q24 Review. 그래도 수익성 개선 지속. 현대모비스에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 350,000원을 유지. 2024년 Capex는 3.2조원(+69.1% YoY)로 북미 전동화 공장 투자로 인해 크게 증가할 전망이나, 올해를 피크로 Capex 투자가 줄면서 FCF도 점차 좋아질 것. 여기에 수익성이 높은 Non-Captive 수주도 점차 늘려가면서, 이를 통해 중장기적으로 밸류업이 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "현대모비스는 1Q24P 매출액 13.9조원(-5.4% YoY, -5.5% QoQ), 영업이익 5,427억원(+29.8% YoY, +3.7% QoQ, OPM 3.9%)을 기록, 시장 컨센서스를 12.3% 하회. 각 부문별 영업이익은 부품/모듈 -1,852억원(적지 YoY, 적지 QoQ, OPM -1.7%), AS7,279억원(+36.0% YoY, +22.9% QoQ, OPM 24.8%)을 기록. AS 부문은 물류비 감소(+500억), 물량 증가(+800억), 달러 강세(+430억), ASP 상승(+330억) 등이 반영되면서 수익성이 큰 폭으로 개선됐음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.20 목표가 350,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.04.29 목표가 320,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.04.29 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.04.29 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나증권