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신한투자증권에서 2일 현대위아(011210)에 대해 "본업 회복만 기다림"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.

신한투자증권 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "본업 외에는 모두 좋아지고 있음. 신규 사업(방산/솔루션)의 성장세는 지속 확인 중이나 기존 사업(부품/공작)은 더딘 속도로 회복. 레버리지 효과가 큰 부품 사업 내 엔진/해외 성장 개선이 본격화될 필요. 1Q24 Review : OP 598억원으로 컨센 부합, 방산/솔루션 성장 확인. 목표주가 73,000원(24F PBR 0.56배 적용) 유지, 향후 3년간 평균 ROE 5.9%인 점을 감안해서 적용. 중국/러시아 손실 규모를 지속적으로 축소하고 있어 열관리 시스템 수주나 엔진 관련한 가동률 개선 방안이 확정되면 실적 상향 가능."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 매출 2.1조원(+2% YoY, +1% QoQ), 영업이익 598억원(+17% YoY, +33% QoQ)으로 시장 기대치(OP 620억원) 부합. 모빌리티 사업부 외형은 flat한 가운데 러시아 재가동·환율 효과·믹스 개선 등으로 안정적인 OPM 2.7% 영위. 공작/특수 사업부는 방산 수출 확대로 매출 1,595억원(+8% YoY, -7% QoQ) 기록. OPM 3.8%로 모빌리티보다 양호한 수익성 지속. 방산만 보면 701억원(+74% YoY, -6% QoQ)으로 수출 물량 본격화 중. 주목할 점은 처음 수치가 공개된 모빌리티 사업부의 솔루션 매출."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 85,000원까지 높아졌다가 2024년2월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 73,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 73,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.01 목표가 75,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.11 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.09.25 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 73,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.02 목표가 95,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.02 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.02 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권