씽크풀

현대차증권에서 1일 현대위아(011210)에 대해 "일과 이분의 일"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대위아(011210)에 대해 "4Q23 영업이익은 448억원(-13.6% yoy, OPM 2.1%)으로 컨센서스 37.1% 하회. 러시아/강소 효율화와 공작기계 손익 개선 증익 요인에도 멕시코 단산과 선적 지연에 따른 부품 수급 차질, 산동 물량 감소, 일회성 인건비 지급, 가단가 정산, 품질비용, UAW 가동 손실 등 실적 부진. 완성차 러시아 생산법인의 소유권 변경에 따른 동사의 가동 재개로 고정비 완화 효과 기대. 지속된 사업 합리화 효과와 방산, 모빌리티솔루션 등 성장 요소가 맞물리며 2024년 성장 확대 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 95,000원 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q23 Review: 일회성 비용에도 예상에 부합하는 실적 기록. 1) 매출액 2.1조원(-6.1% yoy, +0.6% qoq), 영업이익 448억원(-13.6% yoy, -34.5% qoq, OPM 2.1%), 지배순이익 467억원(흑전 yoy, +116.7% qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 712억원(OPM 3.2%)과 당사 예상 734억원(OPM 3.4%)을 각각 37.1%, 39.0% 하회. 2) 요인: 일회성 인건비 증가 138억원 감익 기여. 부품 부문은 멕시코/산동 수급 차질과 기저효과로 140억원 감익 기여했으나 러시아/강소 효율화로 118억 손익 개선되며 실적 방어 (OPM 2.2%). 기계 부문은 공작기계 손익 개선으로 67억원 증익 기여하며 흑전(OPM 1.6%). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 95,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.10.04 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 95,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 75,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.01 목표가 95,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.01 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권