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유안타증권에서 7일 삼성SDI(006400)에 대해 "상반기 섹터 Trading 시기 Top Pick"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 660,000원을 내놓았다.
유안타증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
유안타증권에서 삼성SDI(006400)에 대해 "얼마 남지 않은 상반기 섹터 Trading buy를 위한 투자포인트는 1) 실적, 2) 2024 유럽 인터 배터리 모멘텀임. 먼저 실적 측면에서 살펴보면, 국내 2차전지 셀 1분기 실적은 전분기 대비 외형이 감소한 가운데, AMPC 제외하면 대부분 적자를 기록. 삼성SDI 역시, P 하락, Q 감소로 전분기 대비 외형은 감소했으나 영업이익률은 AMPC 제외하고도 4%대를 기록. 상반기 셀 기업 실적 차별화 포인트는 '견조한 수익성'으로 동사가 이에 해당. 두번째 포인트인 2024년 유럽 인터배터리는 상반기 내 유일하게 남은 2차전지 섹터 모멘텀. 유럽 인터배터 리는 국내 산업통상자원부, KOTRA 등에서 개최하기 때문에 국내에서 열린 2024 인터배터 리때와 마찬가지로 전고체 배터리가 가장 큰 테마가 될 것으로 예상. 이에 글로벌 기술력 측면에서 앞서있는 동사가 이에 해당"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "1분기에 이어 2분기에도 견조한 실적이 예상됨. 2분기 실적은 매출액 5.3조원(+4% qoq, -9% yoy), 영업이익 3,146억원(+18% qoq, -30% yoy, OPM 6%, AMPC 9억원 반영)으로 추정. 이는 1) 자동차 전지 P5 제품 확대 지속 및 P6 비중 확대 본격화, 2) ESS SBB 판매 확대, 데이터 센터 UPS 수요 증가, 3) 고환율 지속으로 인한 것. 동사는 2024년 P6 중심으로 EV 전지에 대한 외형성장이 기대되며 46파이 양산 2025년 본격화됨에 따라 그에 따른 수주 기대감 존재. 또한 2025년 스텔란티스 JV 공장 가동 본격화로 AMPC 수혜 금액이 큰 폭으로 반영됨에 따라 10% 이상의 영업이익률이 예상됨"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 928,000원까지 높아졌다가 2023년11월 660,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 660,000원으로 제시되고 있다.
오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 660,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 810,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 550,000원을 제시한 바 있다.
[유안타증권 투자의견 추이]
- 2024.05.07 목표가 660,000 투자의견 BUY
- 2024.05.02 목표가 660,000 투자의견 BUY
- 2023.11.28 목표가 660,000 투자의견 BUY
- 2023.11.21 목표가 660,000 투자의견 BUY
- 2023.10.10 목표가 928,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.05.07 목표가 660,000 투자의견 BUY 유안타증권
- 2024.05.02 목표가 700,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2024.05.02 목표가 550,000 투자의견 BUY 상상인증권
- 2024.05.02 목표가 600,000 투자의견 BUY 교보증권
