씽크풀

IBK투자증권에서 14일 GS건설(006360)에 대해 "신사업 밑그림은 진행 중"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

IBK투자증권 조정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 GS건설(006360)에 대해 "동사의 유동성 및 영업정지 리스크는 여전히 변함없음. 유동성 지표인 올해 입주물량은 19.880세대 전년대비 2,218세대 감소할 것으로 전망되며, 이자비용 증가로 단기간 유동성 회복이 어렵기 때문. 다만, 우리는 어려운 상황 속에 가려진 동사의 신사업에 주목. 건설업의 큰 방향은 OSC를 향하여 나아갈 것으로 판단되기에, 모듈러 산업에 선제 투자를 집행한 동사의 방향성이 중요하다고 판단. 동사는 영국(엘리먼츠, 철골모듈러), 폴란드(단우드, 목조모듈러) 업체를 인수하여 모듈러 산업 체력을 기르는 중. 2023년 기준 합산 매출액은 1조 원을 넘어섰고, 24년에는 1.5조 원으로 추정되며 가시화된 성과를 보여줄 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2024년 매출액은 13.4조 원(YoY +0.2%), 영업이익은 0.8조원(YoY -4.0%)을 기록할 것으로 전망. 직전 추정치 대비 변동은 없으며, 영업정지 가처분 신청 결과가 나올 때까지 신규 수주 추정치는 9.4조 원으로 유지. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 16,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.14 목표가 16,500 투자의견 TRADING BUY

- 2024.02.01 목표가 16,500 투자의견 TRADING BUY

- 2023.11.13 목표가 16,500 투자의견 TRADING BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.14 목표가 16,500 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2024.02.01 목표가 15,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권

- 2024.02.01 목표가 16,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 15,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권