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한화투자증권에서 27일 삼성전자(005930)에 대해 "메모리 중심 실적 개선 가속화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "1Q24 예상실적은 매출액 72.4조원(+7% QoQ), 영업이익 5.6조원 (+98% QoQ)으로 시장 기대치를 상회하는 이익 개선 전망. 부문별 영업이익은 DS 0.8조원(메모리 1.6조원), SDC 0.5조원, DX 4.1조원(VD/ 가전 0.3조원, MX/NW 3.9조원), 하만 0.2조원 등으로 추정. 이익 개선의 주 요인은 메모리 실적 개선과 MX 사업부 계절적 성수기 진입 효과에 기인. 메모리 출하량은 디램 -15%, 낸드 -6%로 전분기 기저효과로 인해 역성장하겠으나, Blended ASP가 디램 +16%, 낸드 +23% 수준 큰 폭 상승하면서 흑자 전환 전망. MX 사업부는 S24 시리즈 판매 호조에 따라 이익 개선 전망"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "투자의견과 목표주가 유지. 목표주가는 올해 예상 BPS 기준 P/B 1.7X 수준으로 과거 동사의 P/B Band 중상단 수준. 일반 메모리 수익성이 본격적으로 회복되는 초입에서 합리적인 멀티플 레벨로 판단되며 P/B 1.4X 수준에 불과한 현 주가는 매수 접근이 타당한 구간. 만약 하반기 HBM3E 시장에서 유의미한 성과과 확인되면서 경쟁사와의 격차를 축소한다면 Multiple 할증도 가능할 것으로 판단"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 82,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 94,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 94,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2024.03.27 목표가 94,000 투자의견 BUY
- 2024.02.01 목표가 94,000 투자의견 BUY
- 2024.01.16 목표가 94,000 투자의견 BUY
- 2023.11.15 목표가 94,000 투자의견 BUY
- 2023.11.01 목표가 94,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.03.27 목표가 94,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2024.03.27 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2024.03.27 목표가 93,000 투자의견 BUY BNK투자증권
- 2024.03.25 목표가 100,000 투자의견 BUY DB금융투자
