씽크풀

하나증권에서 14일 SK네트웍스(001740)에 대해 "DPS 상향 및 자사주 소각 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

하나증권 유재선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "DPS 상향 및 자사주 보유분 14.1% 중 약 6.1% 가량의 소각이 공시되었음. 배당기준일은 4월 1일. 잔여 자사주의 경우 이전 공시에서 언급된 것처럼 AI/로보틱스 분야로의 사업 확장을 위한 보우캐피탈과의 협업 과정에서 활용될 것으로 예상. 워커힐 실적 정상화, SK매직 저수익 부문 재편 등을 통해 9년 만에 연간 2천억원 이상의 영업이익을 기록. 이자비용 규모는 아직도 상당한 수준이며 투자비 부담도 존재하나 렌터카 운영대수 조정 및본질적인 이익 체력 개선을 통해 극복 가능할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "목표주가를 10,000원으로 기존대비 25% 상향하며 투자의견 매수를 유지. 2024년 예상 EPS에 PBR 0.9배를 적용. 4Q23 영업이익 505억원(YoY +29.7%)으로 컨센서스 상회. 워커힐 실적 개선에 더해 적자를 기록해왔던 SK매직 가전 부문이 중단 손익으로 분류되며 양호한 실적을 기록했으며 신규로 인수한 엔코아 실적도 연결로 반영되었기 때문. 렌탈 사업에 대한 투자는 지속되나 과거 대비 규모는 조정이 예상되며 AI 등 새로운 영역으로의 확장이 이어질 것으로 예상. 2024년 기준 PER 21.8배, PBR 0.8배."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 8,000원이 고점으로, 반대로 7,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 10,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,500원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.02.14 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 8,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 7,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.14 목표가 10,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.02.14 목표가 7,500 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.01.03 목표가 11,000 투자의견 BUY 흥국증권